بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارز واقعی بر شاخص های کلان اقتصادی (تولید، تورم و عرضه پول)

نرخ ارز متغیری است که می تواند متغیرهای اقتصادی و عملکرد اقتصاد کشور را تحت تأثیر قرار دهد. از آنجایی که شاخص های کلان اقتصادی درتعامل با یکدیگر می باشند لذا بررسی تأثیرپذیری و جهت اثرگذاری این شاخص ها از اهمیت ویژه ای برخوردار است. براین اساس هدف این تحقیق بررسی تأثیر نوسانات نرخ ارزواقعی بر تولید ،تورم وعرضه پول در ایران است. پرسش قابل طرح ،وجود اثرات نوسانات نرخ ارزواقعی بر تولید ،تورم وعرضه پول در اقتصاد ایران است. به عبارت دیگر باید گفت کاهش و افزایش نرخ ارز با چه وقفه ای و با چه شدتی و در چه جهتی تولید ، تورم وعرضه پول را تحت تأثیر قرارمی دهد . بنابراین ، با عنایت به اهمیت و نقشی که نرخ ارزواقعی ،تولید ، تورم و عرضه پول در اقتصاد کشور دارد و همچنین برای پاسخگویی به سئوالات مطرح در این مطالعه،با استفاده از الگوی خودرگرسیون برداری (var)، الگوهای تصحیح خطای برداری (vecm)، روش فیلترهودریک - پرسکات با تکنیک های علیت گرانجر، و بررسی واکنش ضربه ای و تجزیه واریانس جهت بررسی تأثیر شوک ها نرخ موثرواقعی ارز بر شاخص های کلان اقتصادی(تولید ناخالص داخلی،تورم، عرضه پول) طی دوره 1387-1352 سعی می شود که بتواند موارد مذکور را پوشش دهد. بر اساس نتایج تخمین ،رابطه بلندمدت بین عرضه پول و تولید ناخالص داخلی حقیقی منفی ، رابطه بلند مدت بین شاخص قیمت مصرف کننده و تولید ناخالص داخلی حقیقی مثبت و رابطه بلندمدت بین نرخ ارز موثر واقعی و تولید ناخالص داخلی حقیقی منفی است.همچنین نتایج مطالعه نشان می دهد که تولید ناخالص داخلی حقیقی علیت گرنجری نرخ ارز موثر واقعی می باشد و عکس آن صادق نیست و رابطه گرنجری ضعیفی در سطح اطمینان 95 درصد از طرف نرخ موثر واقعی ارز به سمت سطح قیمتها و عرضه پول وجود دارد.عکس العمل تولید ناخالص داخلی حقیقی و سطح قیمتها به یک انحراف معیار شوک نرخ موثر واقعی ارز ناچیز است اما در خصوص عرضه پول عکس العمل تا حدی بیشتر است؛و شوک نرخ ارز موثر واقعی، درصد ناچیزی از تولید ناخالص داخلی حقیقی و سطح قیمتها را توضیح می دهد اما در خصوص عرضه پول این درصد نسبت به دو متغیر دیگر بیشتر است. طبقه بندی jel :f31 , e20 c22, واژه های کلیدی: نرخ ارز ، نرخ ارز موثر واقعی ، شاخص های کلان اقتصادی ، الگوی خودرگرسیون برداری و فیلتر هودریک- پرسکات